Jak spadek stóp procentowych wpływa na inwestycje w nieruchomości

Monitorowanie trendów gospodarczych wyraźnie pokazuje, jak powiązane są ze sobą wydarzenia na świecie. Na przykład wybór amerykańskiego prezydenta może mieć daleko idące konsekwencje, które są odczuwalne również w życiu codziennym przeciętnego gospodarstwa domowego w Chorwacji, w tym zmiany w zachowaniach konsumentów.

Wybór amerykańskiego prezydenta, a co za tym idzie jego nowa polityka handlowa poprzez wprowadzenie ceł, to jedno z zaburzeń tektonicznych, na które Europejski Bank Centralny musiał znaleźć odpowiedź, aby utrzymać stabilną gospodarkę strefy euro.

Wpływ obniżek stóp procentowych na gospodarkę

17 kwietnia br. Europejski Bank Centralny obniżył stopy procentowe z 2,50% do 2,25%. Ta obniżka stóp procentowych przez EBC jest siódmą w ostatnim roku, ale nie jest to przypadek š stało się to kilka tygodni po š Stany Zjednoczone wprowadziły cła w wysokości 20% dla Unii Europejskiej.

Aby zrozumieć, dlaczego to ogłoszenie jest istotne, musimy poznać przyczyny i sposoby, w jakie EBC kontroluje europejski obraz gospodarczy, jeśli porównamy przepływ kapitału z przepływem krwi i gospodarkę z żywym organizmem.

W okresach ostatnich kryzysów, tj. z powodu pandemii covid i wojen, szalała inflacja dlatego EBC podniósł stopy procentowe, aby spowolnić obieg pieniądza do czasu ograniczenia inflacji. Po ograniczeniu inflacji i ustabilizowaniu się gospodarki EBC zaczął stopniowo obniżać stopy procentowe, co stanowiło jeden ze środków stymulujących wzrost gospodarczy.

Obniżenie stóp procentowych w zeszłym roku i tym roku jest reakcją na niewystarczająco silny wzrost gospodarczy wynikający z rosnących napięć geopolitycznych i globalnej niepewności.

Obniżanie stóp procentowych – czy to oznacza w praktyce?

Obniżanie stóp procentowych zachęca do cotygodniowych wydatków i inwestycji. W tygodniu pieniądze stoją w miejscu, co zakłóca obieg gospodarki. Obieg pieniędzy i motywacja do inwestycji są ważne dla zatrudnienia i wzrostu gospodarczego.

Obniżając stopy procentowe, warunki pożyczek stają się korzystniejsze i słabe, warunkowo rzecz biorąc, mniej korzystne, ponieważ w konsekwencji tygodniowe zarobki stają się mniejsze. Korzystne pożyczki zachęcają do inwestowania pieniędzy w inwestycje takie jak samochody, złoto, dzieła sztuki, a zwłaszcza nieruchomości.

Co przyciąga dziś inwestorów na rynki nieruchomości?

Decyzja EBC o obniżeniu stóp procentowych stanowi zachętę do zaciągania korzystnych kredytów i zwrócenia uwagi na rynki nieruchomości. Dzięki tej atmosferze staje się jasne, dlaczego bezpieczniej jest inwestować w nieruchomości zamiast na przykład w akcje.

Wartość akcji i nieruchomości nie mają tej samej dynamiki. Można powiedzieć, że nieruchomości są bardziej odporne na kryzysy, a ich wartość nie spada i nie podlega takiej dynamice jak wartość akcji. Wartość akcji może wzrosnąć lub spaść dosłownie z dnia na dzień, jednak w przypadku nieruchomości tak nie jest. Statyczny charakter ich wartości jest solidnym powodem, dla którego inwestorzy decydują się na inwestycję w nieruchomości.

Stabilność rynku nieruchomości w niepewnych czasach

Inwestowanie w nieruchomości to jedna z najbezpieczniejszych i najbardziej stabilnych form inwestycji z kilku powodów. Jedną z przyczyn, o której już wspominaliśmy, jest ich odporność na duże zmiany gospodarcze i stabilność ich wartości. Z tego powodu inwestorzy mają większą kontrolę nad ryzykiem i planowaniem.

Chorwację charakteryzuje społeczeństwo, w którym własność nieruchomości reprezentuje poczucie stabilności i bezpieczeństwa. Powodów, dla których jest to szczególnie widoczne na naszym obszarze, w przeciwieństwie do reszty kontynentu, należy szukać w naszej historii i głęboko zakorzenionej tradycji. Nawyk posiadania nieruchomości jest wpojony w naszymš sposób życia, ponieważ na przestrzeni dziejów, zwłaszcza na obszarach wiejskich, rodziny były silnie związane ze swoją ziemią. Dlatego posiadanie nieruchomości nadal ma dużą wartość emocjonalną.

W przypadku, gdy kryzys gospodarczy w krótkim okresie obniży wartość nieruchomości, można ją nadal użytkować, a nawet zarabiać na wynajmie šco daje jej dodatkową wartość w porównaniu z posiadaniem udziałów.  

Mówiąc o inwestycjach w nieruchomości, należy położyć nacisk na inwestycje w luksusowe nieruchomości ponieważ mają dodatkowe wartości formularzy. Luksusowe nieruchomości często wynikają z ich lokalizacji, statusu i prestiżu, jaki się z nimi wiąże. Czynniki te są szczególnie odporne na wahania koniunktury gospodarczej i dlatego stanowią jedną z najbardziej pożądanych form inwestycji dla zamożnych inwestorów. 

Inflacja – sojusznik nieruchomości, wróg akcji i tygodni

Załóżmy na przykład, że zarobione pieniądze możemy inwestować w fundusze inwestycyjne, akcje i nieruchomości. W czasach częstych wahań koniunktury gospodarczej, którym towarzyszy inflacja, wspomniane formy inwestycji reagują odmiennie. 

Większa inflacja, zaoszczędzone pieniądze mogą znacząco stracić na wartości. Podobnie w czasie obniżek stóp procentowych, kiedy banki próbują pobudzić wzrost gospodarki poprzez zachęcanie do konsumpcji, zaoszczędzone pieniądze nie przynoszą znaczących zysków ze względu na niższe stopy procentowe. Akcje, jak powiedzieliśmy, są dość wrażliwe na wahania gospodarcze.

Z drugiej strony nieruchomości są również odporne na inflację. W czasach kryzysu inwestorzy inwestują np. w złoto, sztukę i nieruchomości, ponieważ ich wartość nie jest bezpośrednio powiązana z walutą.

Ponadto ze względu na wzrost inflacji, w przypadku wynajmujemy nieruchomość, możemy dostosować cenę wynajmu do wzrostu ceny i dzięki temu będziemy zarabiać.

Czego się spodziewać w przyszłości?

Niezależnie od polityki handlowej nowego amerykańskiego prezydenta,EBC będzie w dalszym ciągu kontrolował obraz gospodarki strefy euro, czyli monitorując inflację zgodnie z wydarzeniami geopolitycznymi i gospodarczymi na kontynencie i na świecie.

Celem EBC jest obniżenie inflacji, która obecnie wynosi 2,2%, do 2%. Oczekuje się, że w najbliższej przyszłości EBC będzie kontynuował obniżanie stóp procentowych, o ile zapewni to wystarczającą dynamikę wzrostowi europejskiej gospodarki i o ile będzie to konieczne, aby reagować na zmiany globalne.

Wniosek

Obniżka stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny bezpośrednio zachęca do inwestycji, zwłaszcza w stabilne i odporne formy aktywów, takie jak nieruchomości. W warunkach niepewności gospodarczej i obniżonej tygodniowej rentowności nieruchomości coraz częściej wyróżniają się jako bezpieczna przystań dla kapitału, z możliwością dodatkowego dochodu w postaci czynszu i względną odpornością na ograniczenia rynkowe.

Tradycyjne preferencje dotyczące własności, szczególnie widoczne w Chorwacji, dodatkowo wzmacniają tę strategię inwestycyjną.